Der böse Zauberer hält das Land mit seinen immer unverschämteren Forderungen in Atem. Das Rebhuhntal trocknet aus und hohe Steuern für den Staudamm sollen die Menschen zahlen. Auch dem Müller und seiner Tochter Fritzi scheint keine andere Wahl zu bleiben, als ihre Mühle zu verkaufen. Da wird es dem Kater des Hofes zu dumm und er offenbart Fritzi, dass er sprechen kann und noch dazu einen großen Spaß am Theaterspielen und Improvisieren besitzt. Mit Fritzi macht er sich auf den Weg ins Schloss, um beim Königspaar empfangen zu werden.

Till Eulenspiegel ist der Narr schlechthin. Sein Name steht für derbe Scherze auf Kosten anderer, von denen er am meisten profitiert. Egal, ob er auf dem Seil tanzt, einem Esel das Lesen beibringt oder Eulen backt: Mit seinen Streichen weckt er nicht nur Bewunderung, sondern zieht auch Unmut auf sich. Eulenspiegel geht es vor allem um sich selbst. Anderen den Spiegel vorhalten und auf Missstände hinzuweisen passiert ihm eher nebenbei. Denn er sucht seinen eigenwilligen Weg durch ein Leben voller Regeln.